本日の先物は

本日の先物は昨日ストップ高で現物株を買えなかったヘッジファンド？が
先物を買いヘッジしていたポジションを売りに出たと考えられます。

日経CNBCで中嶋さんがQuickの記事を引用していたが、今回のバブルの元凶は日本のゼロ金利政策が円キャリーで全世界に余剰資金を供給した事だと言っていた、私は同じようなことをこのBlogで書いた？かな？忘れた！

本日、前場の先物についてのキーワード

ズバリ、窓です。
10/22の安値8620円と10/23の高値8540円の窓
寄り付は前日の高値8380円を120円上回る
8500円で寄り付、窓を作るかと思われたが、
9時台には10/23の高値8540円を抜けきれず
昨日との窓を埋めに行くことになった。
その後上記の窓を埋めに行く動きで8610円まで上昇。
窓を埋めきれずに高値からは100円以上下落となった。

こんな見方で取引する事も有り
じゃないですか？

為替の下落トレンド？

日本人が為替を見る場合は本来は上昇トレンドが終わったかを見るのだが、
そんな講釈よりも
＄￥やユーロ￥を見るよりは
やはり＄ユーロを見るべきでしょう。
先物でも下落トレンドを調べてみましたが、
同様の期間に＄ユーロの下落トレンドを引くことが出来ます。
昨日はその下落トレンドをブチ破りました。

ブチ破ったからといって上昇するとは限りませんが、
目先の更なる安値更新の可能性は一旦は減ったと言う事です。

書き忘れで、＄￥とユーロ￥は下落トレンドをブレイクしていません。

最近株を買っている人が増えている？

株コムの山田さんが最近新規口座開設が増えてきているとの事。
松井証券の口座数の変化ではなく売買動向を調べてみた。

１０／６（１０５００円割れ）〜１０／１６（８５００円割れ）の8日間は
以前書いた様に
信用取引の買いを返済３２６億円の売り
現物株の買いを４０４億円（1日あたり50億円）
と長期戦への対応だと思っていた。

１０／１７〜１０／２１(9300円までの戻り相場）の3日間は
信用取引の買いを返済１６０億円の売り
現物株は若干の売り越し

１０／２２（再度下落開始）〜１０／２９の6日間は
信用取引の買いを返済６２億円の売り
現物株の買いを３６３億円
（相場が上がろうが下がろうが1日あたり６０億円）

最近、確実に現物株の買いが増えている事は明らかだ。

日経CNBC聞いているのも良し悪しです

今日も振らされた。

下にも書いた下落トレンドを上回りそうにも無いと思い
後場寄りから売りで入ったのだが
昨日の後場買い上がりを思い出し踏み上げたのだが
此処からおかしくなった。

12時50分台に日経CNBCでGMの決算発表延期を伝えると急落の開始。
この反応は理解出来るのだが、
13時過ぎに再度GMACを銀行化するとの日経CNBCが報じると
買いと判断し、買ったのだが相場の勢いは下向きで投げさせられた。
冷静に判断すれば買いなのだが、それを判らん奴が居る。

13時30分過ぎには買い戻しも一巡したと判断し売りポジションをもつが
なかなか下がらない。
14時10分頃少しの利益で買い戻すと判断したとたんに、
新日鉄のすでに発表済みの好業績を日経CNBCで報道し
直後に100円以上上昇した。
13時台の高値を上回らなかったので買い戻し（踏み上げ）はしなかったが
頭の中はグチャグチャ。
でも気を取り直して今日の安値を付けに行く過程でやっと利喰えた。

しかし、14時30分頃13時以降の高値を取った為
買いと判断するも疑心暗鬼で買えないまま本日は終了。

市場はGMACの銀行化を14時後半に正しい判断をした様だ。

結局、先物は下落トレンドをブレイクした。

今日の損益はほんのチョットだけプラスでした。

下落トレンドを打ち破れるか？

先物で下落トレンドを引いてみた。
9/26高値12120と10/21の高値9380を結ぶ抵抗線が引ける。
15日間で2740円の下落で毎日182.666下がる。
今日は6日目で182.666X6＝1095.555
抵抗線は8380-1095.555＝8284.444
CMEで8400円付けてるみたいですね。

私は相場中毒か？(14時追記）

休むも相場
なんて書いておいて
先物に手をだしている自分は中毒かもしれません。

今日の先物の注目ポイントは
銀行株の寄り付は先物売りです。
前場先物は9時16分に前場の高値7280円を付けました。
三菱UFJBKは9時16分に寄り付ました。

後場先物は14時23分に7480円の高値を付けました。
現在14時43分現在は高値7510円（14時38分）と高値は更新してしまっていますが、
三井住友BKもS安売り気配から14時22分に寄り付ました。

両方とも銀行株が寄り付いたとたんに売り新規で儲けとなりました。

14時57分追記

10分ほど前＄￥が94円50銭だと思っていると、今は95円70銭！

日経ヴェリタス20081026を読んでの感想

ページ６、「強いユーロ」陶酔のツケ？？？
相場は至福の中で終わる
と言われてます。

ページ１６、CDS
CDSの残高ってかなり水増しされてんだ。

ページ２３、内需株に逃げ込むマネー
日経CNBCで何処かのコンテストで東大の人達が
この急落相場の中現金比率５０％未満でのポートフォリオで
３５％のプラスだって言っていたが、
彼らの手法も内需株への銘柄切り替えが成功のもとらしい。

ページ２５、ガソリン、原油より安く
理論価格より安くなってる？
そのものズバリ需給の歪みか、
需給予想のズレとガソリンを作り出すまでの時間差を考慮したら正常かもしれない。
間違っていると思うなら、ガソリン売り原油買いの裁定取引すれば

ページ２９、MBO
今が絶好のチャーンス　M＆Aもね

ページ３２、総裁就任7カ月後に底入れ
さすがだぜ、大和総研　木野内さん、面白い視点です。

ページ５０、
「私は過ちを犯した」？
「証券化商品に内外投資家から過剰な需要が集まった」
FRBに証券化商品への権限は無いと思うのだが？
証券化商品、その内容も判らずに利回りに目がくらみ買った方が悪い！
と、思うのだが？
ただし、格付け機関が但し書きを入れなかったのは許せん！
格付け機関は内容を吟味せずに格付けしていた。
製造業では検品せずに出荷する所は無い、
検品せずに出荷する所はやがて潰れる。

ページ６０、６３、重要です
社保庁のホームページ
http://www.sia.go.jp/
「年金個人情報提供サービス｝

企業年金
企業年金連合会
http://www.pfa.or.jp/
国民年金基

http://www.npfa.or.jp/index.html

何言ってんだこいつ２

国民新党　亀井久興　の発言
我が党は10/17に緊急金融安定化対策として
その５番めとして下記を提案している。
大阪証券取引所における「日経２２５先物取引」は、投機マネーとして、現下の株乱高下の一因となっており、早急に廃止する。
これだけ？　内容が何も無い。
日経平均オプションは？　Topix先物は？　個別株オプションは ？
CMEは？　SIMEXは？

何を持って投機マネーと定義するのか、その議論から初めないとね。

その点で私も前から思っていたが統計の不備はある。
投資家動向の部分で海外からのデータの区分けが曖昧過ぎる。
ヘッジファンドなどの項目を増やせばOKだと思うのだが。

私の感覚としては、
他の4つの提案は銀行及び預金者の救済が目的だが、
日経先物に対しては、
悪者を仕立て上げ見せしめを作りたい、
としか見えないのだが？

何言ってんだこいつ

スカパー２５６にチャンネルを変えたとたん
大阪、シンガポールにある3ヶ所は投機筋の玩具
潰す法案を提出する？？？？？？

詳しく聞いていないので録画して、明日また書きます。

お休みモードですが為替

8/18に書いた為替の話
三菱信託BKの人は大当たりですね。
10月にドル安更新との
ご託宣でしたが

歴史も書いておきますか

Topix20030414に770.46　先物は768.5

日経平均20030428に7603.76　先物は7600

休むも相場

今週は何をやってもダメ
休むも相場
モードに入ります

今日はアカン

今日はアカン
今日もアカンと書かないといけないのだが
ポジションを取った所は損ばかり
ポジションを取らなかった所は思惑通り
今日は最悪、厄日だ

ありゃりゃ

三角持ち合いって最近書いてるけど
SP500は終値で安値を更新しちゃってるんですね。
崩れてしまいました。

先物は三角持ち合い？（14時追記）

先物は三角持ち合い？中なのでしょうか？
10/10に7840円の安値
10/16に8230円
この2つを結ぶ下値切り上げ型の三角持ち合いを
形成していると思われる、
とすると、
本日の抵抗線は8750円で毎日130円上昇することになる。
取りあえず14時現在本日の安値は8760円と
三角持ち合いの下値抵抗線を意識した水準で
止まったかっこうとなっている。

毎日130円上昇する抵抗線を上回り続けることは不可能なので何時かは下にブレイクした時は9700円と8700円の間での持ち合いを予想するが
どうなりますやら？

14時30分追記

これを書いて10分もしないうちに8740円付けちゃった。

今日の10時までの株式先物の動き

今日の10時までの株式先物の動きを説明してみよう。

日経ヴェリタスに書いてあった様に
今日は日銀が大量の円資金供給したかまでは確認していないが、
外銀の本国への資金送金の為に、9時30分頃まで円売りが続く、
為替を見ながら取引している先物関係者は買いから入る。
本国への資金送金終了後には円が買われて
先物が売られた。

様に私には見える。

中期の考え方（アメリカ）

珍しく、中期的なアメリカ株式相場の見通しを書いてみよう。

日足チャートでやっと下落後の三角持ち合いの形になってきたが、
今年1月、7月の安値後も綺麗ではないが下落後の三角持ち合いを形成した。

が、2月後にその安値を下回る事により、さらに下値を見る事になる。

今回も年末までが分かれ目だろう。

日経ヴェリタス2008101９を読んでの感想

ページ１〜４、２０、２１
金融税制の早期一本化すなわち、金融商品全体の損益通算と申告分離課税を望む。
が、ICカードによる本人確認は？不安が残る。
何故かって？　以前も書いたが、実際先週BBCのニュースでもやってたのだが、
街中を歩いている人の財布の中のICカード情報を読み取るデモンストレーションをやっていたからです。
非常ーに良い税制の一覧を作ってくれました。
が税制が複雑過ぎるから作らなければならなかったんですよね。

ページ１６、
何故企業はMSCBを出すんだろう？百害あって一利なしだと思うのだが。
昔、モルガンスタンレーCBと呼んでいた事がある。

ページ２４、
以前、日銀の大量の資金供給直後から円安（円売り）傾向が現れていた事を書いたが、まさかズバリと当たっている記事が出るとは思いませんでした。
ドルの短期金融市場や為替スワップ市場に付いては素人ですのでね。

ページ５１、特別編集委員　木村篤さんって誰？
クグッてみたけど出てこない。
非常に良い事書くね、特に
中長期的にはインフレ経済への移行が展望できても・・・
今は個人投資家にとっては現物資産への投資環境も整いつつある。
何をかを言わんや！

ページ５５、「過払い金」返還　高止まり？
何で金融庁は過払い金の返還調査を消費者金融業者に命令しないの？
借りている人が●●家に●金して無いから？
生保には未払い保険金調査を命じといて、何故？
保険金を払っている人から●●家が●金してもらってるから？
不公平では？？？？？？？？？？？？？？？？

ページ６１、FXの光と影４
店頭取引は不透明になりがちです。
この記事の内容自体は呑み行為ですけどね。
FXの元になる為替市場も公で運営されていませんしね。
外国株式時代に米国株式の店頭取引を
米国で取引されていない時間帯に
お客様の利便性を向上させる為にやっていたが、
公表される終値を基準に値段を決定していた。
売り買いのスプレッドは貰っていましたけどね。
勿論お客様が購入する時には
自社のポジションが裸の空売りにならない様に、
前日中に株券を調達していましたけどね。
為替のスプレッドも当時としては半額の50銭でした。

女医さんダメだこりゃ

相場に疲れたので女医さんのカスタマーセンターに聞いてみた。
電話の自動応答は
お電話有難うございます、野村グループの女医インベストメント…

で、実際に起こった事らしい。
”買った人が、注文失効の連絡よこしといて、いまさらそんな株の要らないって言ったらどうするの”
って聞いたら
女医さんは
”当社では買取しません”
だってさ。

まあ、こうゆう事は証券会社と付き合っていたら、たまに有る事！
泣き寝入りしないなら、
証券あっせん・相談センターの下記アドレスを参考にして下さい。
http://www.jsda.or.jp/html/kujyou/contents.html#008

講座を開くのかって？
もちろんやめます。

何でかな？今日も日本語変換がおかしいぞ？

女医インベストメント？

ふぅ〜〜
女医インベストメントに講座を開こうかと考えている事を以前書いたが？
どうしようかな？
何かやーな噂が聞こえてきたのよ。
真偽は判らないのだが
14日Stop高した８４１１に買い注文入れていたが380000円
15日の引け後に約定が配分されたらしい。372000円（評価損8000円？）
売却出きるのは本日16日以降？
寄り付き358000円（実損22000円？）　引け343000円（評価損37000円？）

かつこの買い注文が継続注文だったら？
15日にも買っているのに14日の約定が15日の引け後に約定してしまう？
現金の裏付けが無いと注文すら許されない証券会社で
勝手に二重注文を出さされ、不足分の現金を入金しろと言っているらしい。
この約定に文句の有るものは明日17日の正午までに連絡してこい、
それ以降は受け付けんぞ、って言っているらしい。

再度、書くが真偽はさだかではない。
天下の　ののじ証券の子会社のすることじゃない、と思うのだが。

ん？　何か日本語変換が可笑しいかな？

真偽を確かめたのちに講座を開くかを決定します。

寄り付きの現物市場は

寄り付きの現物市場は思ったよりも
売り株数が意外に少なく感じた。

一端の売り物のピークは過ぎている感じ。

今日の先物の動きは？（10、12時追記）

今日の先物の動きは限定されると思われる。
みずほと三菱UFJの銀行株が寄り付くと裁定取引が動き出すと思われるが、
Stop高買い気配になってしまうと、裁定取引が出来ないのでね。

そういう意味では最低でも前場は何時もと違う値動きになる。

10時15分追記

寄り付きより安い銘柄が散見される事を考えると一旦は此処から下がる様な気がする？

10時25分追記

ハズレ、三菱UFJが寄り付き再度買い気配になった事から現物を今日は買えなくなった可能性が高くなった事から先物の買いヘッジに転換した模様。

12時10分追記

なーんだ、自己勘定による裁定取引が東証の規制で禁止になったんだ。

知らんかったし素人になってしまった気がする。

いやーなニュース（14日追記）

よしよし、アジアもヨーロッパも堅調だ。
と思っていたが、
いやーなニュースが聞こえてきた。
風説の流布　ってのの発信元だと言われたくないので書かないでおくが、
皆が言い出したら書くことにしよう。
このニュースは皆さんも聞いているはずです。

私が何を嫌がっているかと言うと、
これ以上下がってしまうと、投資を止めてしまう人が続出する。
私達はその投資をしている人々の利益の上前や損失を
利益の源泉とし、かつ、それをかき集めている様なもんです。
ゆえに儲けにくくなる、
この事を心配している。

14日追記

いやーなニュースは大丈夫みたいだ、中途半端に預金全額補償の話だけを地上波TVで流しやがったから、日本国内の何処かの銀行が危ないと思わせるような流し方をしやがったので危ない銀行探しが始まるのがいやーな感じだった。

日経ヴェリタス20081012を読んでの感想

今回は大きくは３つ

ページ４、危機への対処　私の投資アドバイスと
ページ６８、相場観　頼りになるのは誰？
から、
頼りにするのは自分だけ、そんなの当たり前田のクラッカー
他人の意見を参考には、させてはいただくが、決定は自分自身
他人が責任とってくれないんだからね。
頼りにしているのなら、投資は止めるべきだ。

ページ１０、信越科学工業社長　金川さんの”お言葉”
健全でなかった米国消費や、
「カラ売りはね、本当はやらせた方がいいんですよ。・・
塩ビやシリコンウエハーを熟知した上で世界（経済）が見えている
ページ１２、新生銀行会長　八城さんの”お言葉”
中国は人の失敗をすべてみてますから。上海総合指数が2400から6000にいったところで、政策的にバブルをつぶしました。
奥深い、思慮深いと言うか、中国4000年の歴史（知恵）を感じる。

ページ５５、スワップ金利まちまちに
私の昔の妄想の1つとして2000年に超長期の他通貨の国債に分散投資から得る利息で優雅に暮らして居ただろうなと言うのが有った。
FXでは儲けようとは思っていなかったのだが、
これだけ為替変動があると元手の減価に配慮する必要もあり、
為替ヘッジの必要性を考えて、最近FXについて少し調べたんだが
くりっく３６５もスワップポイントが金利収入と相殺出来そうなので、
将来お金が貯まったら実行してみようと、
妄想を描いている。

今回はまとまりが悪くてすいません。

相場は心理学

相場は心理学
って書いたが、
私が相場に関わって10年を過ぎた頃に得た結論。

昔から
「心理学を征する者が市場に勝つ！」とよく言われます
との事らしい。
この言葉が良く言われているとは知らんかった。
http://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/investment/rakuten_di/2008/200810.html

何だ？東証システムダウンか？？？

何だ？東証システムダウンか？？？
楽天のマーケットスピードで東証のデータが来てないぞ。
大証は来てるがな。

SBIもデータダメみたいだな。

結局、Reuterの障害だった様だ、トムソンに買収されて気がゆるんどるんじゃないのか？

それにしてもこまったもん

まとめ、

Reuter　Onlyは楽天とSBI

QuickとReuterはジョイインベストメント（ツール別に情報ベンダーが違うらしい）

QuickとCSK（コスモ証券の親会社）は松井

ジョイインベストメントと松井に口座を開けようかな？

ね、コール買わなくて正解でしょ

ね、昨日11月限コール買わなくて正解でしょ！
ストラドルの売りやっとけば、やっぱり儲かったんだ。
行使価格9500円で見ると
コール変わらず、
プット－300円、
で先物＋230円よりも値幅は取れているカッコウにはなっていますでしょ。

今日、松井証券のお客さんは

今日、松井証券のお客さんは投資姿勢を少し変化させている様だ。
本日の売買の特徴は、
信用売りは買い返済が33億円多い
信用買いは売り返済が80億円多い
トータルでは34億円の買い越しで
現物株を79億円買い越した事になる。
そうです、短期戦から長期戦へ作戦変更が出だした様です。

そうです、アメリカ金融界と同じでレバレッジ（信用買い）を効かせる事を止め始めた様に見えますが？？？？？？

それにしても、本日は何処かの機関投資家が耐えきれなくなり
バナナの叩き売りよろしく投げ売りしたとの話が
漏れ伝わってきましたが、
そのファンドマネージャーは
もちろん首だろうな。

誰かが投げてくれないと底は見えません！
現在は底か？？？？？？？？？？？

１１月限のCallオプションでも買うかな?

先物に疲れたので朝書いた
１１月限のCallオプションでも買うかな？
と言うことでオプション相場を見てみると
買えない！
見たとたん、売りたくなった。
値動きが激しくてボランティリティがめちゃくちゃ上がっとる。
とりあえず買うのやめた。

外人さんよ比較優位で円買ってんだから、その円をついでに日本株でも買えよな。

しかし、すげーストップ安銘柄数だな、BM以来かな？

あっ、そうか、現物株を売りたくてもS安売り気配で売れない、から先物売るしかないって事で先物を売ってんだ！　

先物

昨日の建て玉増加は７６９９７枚も増えた。
オプションのポジションヘッジ
＋
ディーラー達の利益か損失か知らんが翌日への持ち越し
と思われる。

今日、昨日は見えなかったアルゴリズム取引と思われる取引が感じ取れる。
2か3か4分間隔での売買が観測され、
面白いやり方だとは思うが
手作業ではシンドイ！
完全にプログラミングしている様に見える。

相変わらず

相も変わらず買い板が薄い様ですね。
昨年のお盆を覚えているだろうか？
先物が２日間続けて売買高が２０万枚を超え
ほぼ安値で引けた後に反発が始まっている。
今日その様になれば１１月限のCallオプションでも買うかな。

12月SQの話なんだけど

まだ２ヶ月も有るんだけど、１２月SQに先物で５７００枚分の現物売りが出るか？も？
さっき気がついたんだけど、
モルガンの３月物が６７００枚買いポジションがある。
反対に１２月物には売りポジションがある（隠れている）様に見える。
１２月SQ１２日に１２月物の売りポジションを現物売りに変換すると
現物売り３月物買いの裁定取引が完成する。

先物の枚数の説明を詳しく書くと大量になるのでやめた。

それにしても今日も買い板（注文）が少ないね。

自分への言い訳

朝寄り前に買い指値　少ねー　と思ったのだが
9時半から10時にかけて先物が10800円近くまで戻るんじゃないかと考えたのだが、下げ始めちゃった。
結局、現物先物両方とも買戻しが少なかった。
そうしている内に日経CNBCでも買い物が少ないと言い出した。
直感を信じるべきだった。

日経ヴェリタス20081005を読んでの感想

ページ３、「ドル、数年内に暴落も」
100年前に£が基軸通貨で無くなった様に歴史は繰り返すのか？
あれ？前に書いた様な気がするが？？？

ページ４、あなたの資産は大丈夫か
何を今更書いてんだ？

ページ６、打ち出の小づち失った・・・
ん？　そんな物、最初から有るわけないじゃん。
個人も住宅を担保にレバレッジを効かせて過剰消費？
トンカチでも持ってコツコツと頑張る事が一番です。
投資？私の場合は投機と言われるかもしれないが、
コツコツと日計りで頑張るよ。
スイングトレードはどうしたって？
今はスイングのリスクが高すぎるんでね。
判る時しかやらんのですよ。

ページ１１、たそがれの小泉改革
最近、大きな政府でも良いような気がしてきたが、
公務員の非効率性は許せんのですよ。
自分の仕事をも無くす為に効率を高める様な
構造改革ではなく公務員の意識改革が必要！
「公務員の意識改革なくして未来の日本はなし」
外資時代に上司に良く言われたもんです、
「お前の仕事は自分達の仕事を減らすのが仕事だ」
ってね。

ページ30、コマツ（６３０１）世界景気懸念で急落、割安感も
右のチャートで、確かに急落しているがページ２２には何が書いてある？
「人の行く　裏に道あり　花の山」
急落に伴い出来高が急増している、セリングクライマックスかも？
それにしても誰？が買っているんだろう？？？

ページ５２、政府系金融機関改革
内容はともかく、中小企業経営者は心配している。
最後の駆け込み寺的存在であった政府系金融機関が民営化され、
リスクを恐れて貸し渋りをするんじゃないかって
考えているとの噂がちらほら、ちらほらと聞こえてくる今日この頃です。

ページ59、デマ情報、香港で預金取り付け騒ぎ、
経済ルール不全、混乱に拍車
ただ一言、
香港でさえこうです、本土では言わずもがな。

ページ６２、６３、投資本も色々ありますが、
左下の勝間さんが言う様に
「専門家の教えをそれだけ受けていると思えば安い」
どころの話では有りません、宝の山、宝庫です。

ページ６８、高リターンは夢のまた夢
この個人投資家はページ６１の世界市場往来の
卵、分けて盛っても・・・
の実例として書いているつもりかな？

ページ７１、ヘッジファンド、3割が年内解散？
この数字を多いとは思いますが、
新規に設立されるヘッジファンドで3年後に生き残るファンドは？
確か2割だったと思います。

日経ヴェリタスWebチェック(webchk)殿

私のBlogを見ていただき有難うございます、私のBlogの大証の金ETF（ETNだと思うのだが？）のカウウターパーティーリスク問題に気づき書いてくれた様ですね。

今週の松井証券のお客様は

今週の松井証券のお客様は
投げ売りが続いているようだ。
火曜日以降は日経平均が上げようが下げようが
日経平均の前日比では
火曜日はマイナス、水曜日はプラス、木曜日はマイナス、金曜日はマイナス
であるが、
信用取引の買い建て玉の返済（投げ売り）が新規買いよりも多い。
投げ売りが進まないと上昇しませんからね。
それにしても、セリングクライマックス的に出来高の急増が無い相場が続いていますね。
今回の底は判りにくいと思われます。

先物の出来高多いね（１０時追記）

先細りするかもしれないけど、先物の出来高が多いね。
売り買い交錯で底値確認に入っているかな？

10時45分追記

先細りになって来ちゃった、後場出来高出来ないと底値確認に成りそうに無い。